- Ratios de disponibilidad inmediata Disponible (0.1 - 0.4)
PC
12.000 = 0, 4
28.000
- Ratio de tesorería Realizable + Disponible (0.8 - 1)
PC
12.000 = 0,4
28.000
- Ratios de liquidez AC (1.5 - 1.8)
PC
43.800 = 1, 56
28.000
- Ratios de garantía Activo real (>1.7)
Exigible total
71.293 = 2,16
33.000
- Ratios de autonomía financiera Patrimonio Neto (>1)
Exigible Total
33.293 = 1,01
33.000
- Ratios de endeudamiento Exigible total (<1)
Patrimonio neto
33.000 = 0,99
33.293
- Ratios de calidad de la deuda PC (0.2 - 0.5)
Exigible total
28.000 = 0,8
33.000
- Ratio de inmovilizado ANC (<1)
FB
27.493 = 0,63
43.293
El análisis de los ratios nos muestra la situación de liquidez y de financiación, podemos ver que los únicos ratios que no tienen un resultado óptimo son los ratios de tesorería, y el ratio de calidad de la deuda. El ratio de tesorería, al estar muy por debajo de los parámetros establecidos indica que la empresa podría incurrir en una suspensión de pagos. Por otro lado, el ratio de calidad de la deuda, al estar por encima de los límites establecidos indica que la calidad de la deuda es baja por lo que las deudas al ser a corto plazo no tenemos mucho margen operativo pero se compensa con el ratio de garantía de estructuras que cumple con creces el parámetro establecido indicando que nuestra empresa está muy alejada de la quiebra.
Los ratios de estructura de liquidez tienen valores óptimos excluyendo al ratio de tesorería. El de disponibilidad inmediata tiene un valor elevado dentro del límite establecido e indica que la empresa puede hacer frente a los pagos a corto plazo alejado de la suspensión de pagos. El ratio de liquidez está cerca del mínimo de los límite recomendado indicando que la empresa tiene solvencia sin perder rentabilidad sin incurrir en coste de oportunidad.
Los ratios de estructura financiera tienen valores dentro de los límites recomendados excluyendo el ratio de calidad de la deuda. La empresa tiene autonomía financiera, es decir, no depende de financiación externa por lo que puede tomar decisiones estratégicas respecto al funcionamiento y mejora de la empresa. El ratio de endeudamiento está muy cerca de no estar dentro del parámetro establecido por lo que la empresa no está sobreendeudada pero tampoco tiene margen para seguir endeudándose.
Al tener dos ratios fuera de los parámetros óptimos establecidos, procedemos a analizar estos para buscar soluciones a los problemas antes de que sean graves:
- Ratio de tesorería: Al no tener realizable (deudores comerciales y otras deudas a cobrar), contamos con poca tesorería para hacer frente a deudas a c/p. Esto se debe a que nuestros clientes pagan al momento, por lo que es imposible contar con deudas a cobrar.
- Ratio de calidad de la deuda: El resultado se encuentra por encima del límite máximo establecido, lo que indica que contamos con demasiada cantidad de deudas a corto plazo, lo que provoca que no tengamos apenas margen de maniobra y autonomía financiera, añadiendo una presión debido a la alta exigibilidad de la deuda.
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